Styrelsen i Enviro har beslutat om en partiellt garanterad företrädesemission av units om cirka 298 MSEK, villkorat av bolagsstämmans efterföljande godkännande

Kallelse till extra bolagsstämma för beslut om godkännande av Företrädesemissionen, som kommer hållas den 5 maj 2025, kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.

Sammanfattning

• Styrelsen i Enviro har idag, villkorat av extra bolagsstämmans efterföljande godkännande, beslutat om Företrädesemissionen.
• I samband med Företrädesemissionen har Bolaget säkrat Brygglånet för att säkerställa tillräcklig likviditet fram till genomförandet av Företrädesemissionen.
• Den extra bolagsstämman kommer att hållas den 5 maj 2025 och kallelsen kommer att publiceras genom ett separat pressmeddelande.
• Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till följande ändamål angivna i prioritetsordning: (i) återbetalning av Brygglånet samt tillhörande ränta och avgifter, (ii) fortsatt byggnation av Uddevallaanläggningen för överlämning till Infiniteria, (iii) färdigställa utformningen av Enviros teknik, som kommer att användas i den europeiska expansionen och det modulära anläggningskonceptet samt för vidare expansion utanför Europa, (iv) utveckling av ett omfattande kunderbjudande för Infiniteria, (v) fortsatt utveckling och förbättring av Enviros teknik för att säkerställa fortsatt teknologiskt ledarskap, och (vi) allmänna företagsändamål.
• Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 297,6 MSEK före avdrag för kostnader relaterade till Företrädesemissionen.
• Vid utnyttjande av samtliga teckningsoptioner av serie 2025:1 som omfattas av Företrädesemissionen kan Bolaget komma att tillföras upp till ytterligare cirka 112,0 MSEK.
• Teckningskursen är 3,32 SEK per unit, motsvarande 0,83 SEK per aktie. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.
• Den som på avstämningsdagen den 16 maj 2025 är aktieägare i Enviro erhåller en (1) uniträtt för varje innehavd aktie.
• Nio (9) uniträtter ger rätt att teckna en (1) unit.
• Varje unit består av fyra (4) nyemitterade aktier och en (1) teckningsoption av serie 2025:1.
• Varje teckningsoption av serie 2025:1 ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden 1 september 2026 till och med den 15 september 2026. Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie 2025:1 kommer motsvara 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 17 augusti 2026 till och med den 28 augusti 2026, dock lägst aktiernas kvotvärde (0,04 SEK) och högst 1,25 SEK per aktie.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 20 maj 2025 till och med den 3 juni 2025.
• Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 30,8 procent, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningen genom att sälja sina uniträtter. Utnyttjande av samtliga teckningsoptioner av serie 2025:1 som omfattas av Företrädesemissionen, under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas, innebär en ytterligare utspädning om cirka 7,1 procent.
• Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från samtliga medlemmar i styrelsen och ledande befattningshavare som sammantaget uppgår till cirka 5,6 MSEK, motsvarande cirka 1,9 procent av Företrädesemissionen.
• Därtill har Bolaget erhållit teckningsavsikter från ett antal befintliga aktieägare, inklusive Michelin Ventures SAS, Handelsbanken Fonder, Swedbank Robur Fonder, Lannebo Kapitalförvaltning och Coeli Circulus som sammanlagt uppgår till cirka 54,5 MSEK, motsvarande 18,3 procent av Företrädesemissionen. Bolaget har även erhållit garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till 180,0 MSEK, motsvarande cirka 60,5 procent av Företrädesemissionen. Därmed täcks Företrädesemissionen till cirka 240,1 MSEK genom teckningsförbindelser, teckningsavsikter och garantiåtaganden, motsvarande cirka 80,7 procent av Företrädesemissionen. Inga garantiåtaganden täcker teckning av och betalning för aktier i Företrädesemissionen överstigande 240 MSEK.
• Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen kommer att finnas i det prospekt utarbetat av Bolaget som beräknas offentliggöras omkring den 16 maj 2025.

Bakgrund och motiv
Enviro står inför ett avgörande skede i sin expansion, drivet av det strategiska joint venture-bolaget Infiniteria tillsammans med Antin Infrastructure Partners. Partnerskapet har som mål att skala upp utvecklingen av Bolagets egenutvecklade patenterade teknik genom etablerandet av återvinningsanläggningar över hela Europa, med den långsiktiga ambitionen att uppnå en årlig återvinningskapacitet på en miljon ton uttjänta däck.

Sedan 2013 har Enviro framgångsrikt drivit en kommersiell anläggning i Åsensbruk, Sverige, vilket bevisar genomförbarheten av dess teknik. I nära samarbete med kunder har tekniken förfinats så att den återvunna kimröken vid anläggningen kunnat möta branschens högt ställda krav. Sedan 2016 har Enviro tack vare anläggningen kunnat genomföra serieleveranser av återvunnen kimrök till däck och gummiindustrin för produktion av kommersiella produkter såsom Michelins racingdäck och högpresterande gummikomponenter till det svenska fordonsklustret. Med denna erfarenhet bygger Bolaget nu den första storskaliga anläggningen för Infiniteria i Uddevalla, som kommer att fungera som ett ramverk för den bredare europeiska expansionen. Produktionen förväntas börja under fjärde kvartalet 2025, och anläggningen beräknas nå sitt första operativa mål, Provisional Acceptance Certificate (PAC), motsvarande cirka 65 procent produktionskapacitet, i mitten av 2026.

Enviro har fått cirka 150 MSEK i kostnadsersättningar och milstolpsbetalningar relaterade till anläggningen från Infinitieria varav 50 procent kontant och 50 procent i aktier i Infinitieria.

För att stödja dessa insatser och säkerställa fortsatta framsteg mot Enviros långsiktiga mål har styrelsen beslutat att genomföra Företrädesemissionen. Emissionslikviden kommer att möjliggöra genomförandet av Bolagets strategiska initiativ samt stärka Bolagets roll i att driva hållbar däckåtervinning i stor skala.

Fredrik Emilson, CEO of Enviro comments:
“Enviro är väl positionerat som ett ledande waste-to-value-företag med en cirkulär affärsmodell. Den nyemission bolaget nu genomför gör det möjligt för Enviro att kommersialisera sin ledande egenutvecklade teknik i stor skala, och vi ser fram emot att få Uddevallaanläggningen i drift för att visa upp Enviros teknik i full skala.

Vi uppskattar verkligen det starka stödet från våra befintliga aktieägare och ser fram emot att välkomna nya investerare som delar vår vision. Tillsammans kan vi driva vår mission framåt och skapa bestående värde inom hållbarhetssektorn.”

Användning av emissionslikviden
Vid fullteckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 297,6 MSEK före avdrag av emissionskostnader. Givet Bolagets nuvarande affärsplan och mot ovan bakgrund kommer Bolaget att använda den förväntade nettolikviden enligt nedan prioriteringsordning:

• Återbetalning av Brygglånet samt tillhörande ränta och avgifter – cirka 10-15 procent av Företrädesemissionen.
• Fortsatt byggnation av Uddevallaanläggningen för överlämning till Infiniteria – cirka 15-20 procent.
• Färdigställa utformningen av Enviros teknik, som kommer att användas i den europeiska expansionen och det modulära anläggningskonceptet som också kommer utgöra grunden för vidare expansion utanför Europa – cirka 15-20 procent.
• Utveckling av ett omfattande kunderbjudande för Infiniteria – cirka 5-10 procent.
• Fortsatt utveckling och förbättring av Enviros teknik för att säkerställa fortsatt teknologiskt ledarskap – cirka 5-10 procent.
• Stärka Bolagets rörelsekapital – cirka 30-35 procent.

Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner av serie 2025:1 kommer Bolaget att erhålla upp till cirka 112,0 MSEK. Nettolikviden från de teckningsoptioner som omfattas av Företrädesemissionen är avsedda att fördelas enligt nedan:

• Färdigställa utformningen av Enviros teknik, som kommer att användas i den europeiska expansionen och det modulära anläggningskonceptet – cirka 25 procent.
• Utveckling av ett omfattande kunderbjudande för Infiniteria – cirka 5 procent.
• Fortsatt utveckling och förbättring av Enviros teknik för att säkerställa fortsatt teknologiskt ledarskap – cirka 15 procent.
• Allmänna företagsändamål – cirka 35 procent.
• Förberedelser för expansion utanför Europa – cirka 20 procent.

Styrelsen bedömer att nettolikviden kommer att täcka Bolagets finansieringsbehov under de kommande 18 månaderna för att (i) inleda produktionen i slutet av 2025, och (ii) genom den initiala upptrappningsperioden av Uddevalla 1 till Provisional Acceptance Certificate (PAC) / cirka 65 procent produktionskapacitet under första etappen som förväntas börja i mitten av 2026.

Bolagsstämma
Bolaget kommer genom ett separat pressmeddelande att kalla till en extra bolagsstämma för att godkänna Företrädesemissionen, som kommer att hållas den 5 maj 2025.

Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 16 maj 2025 är införd i aktieboken som aktieägare i Enviro erhåller en (1) uniträtt för varje innehavd aktie i Bolaget. Nio (9) uniträtter berättigar till teckning av en (1) unit. En (1) unit består av fyra (4) nyemitterade aktier och en (1) teckningsoption av serie 2025:1. Teckningskursen är 3,32 SEK per unit, motsvarande 0,83 SEK per aktie (teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt), vilket innebär att Enviro kommer att tillföras en bruttolikvid om cirka 297,6 MSEK före avdrag för kostnader relaterade till Företrädesemissionen, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av units utan stöd av uniträtter.

Varje teckningsoption av serie 2025:1 ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden från och med den 1 september 2026 till och med den 15 september 2026. Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie 2025:1 kommer motsvara 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 17 augusti 2026 till och med den 28 augusti 2026, dock lägst aktiernas kvotvärde (0,04 SEK) och högst 1,25 SEK per aktie.

Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas och den extra bolagsstämman röstar för att godkänna Företrädesemissionen, kommer antalet aktier i Enviro att öka med 358 495 816, från 806,615,589 till 1 165 111 405 och aktiekapitalet kommer att öka med högst 14 339 832,64 SEK, från 32 264 623,56 SEK till 46 604 456,20 SEK.

Aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen kommer att genom Företrädesemissionen få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 30,8 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för denna utspädning genom att sälja sina erhållna uniträtter.

Vid utnyttjande av samtliga teckningsoptionerna av serie 2025:1 som omfattas av Företrädesemissionen kommer antalet aktier öka med 89 623 954 och aktiekapitalet kommer att öka med 3 584 958,16 SEK, under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas, motsvarande en utspädning om cirka 7,1 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget.

Sista dagen för handel i Enviros aktier inklusive rätt att erhålla uniträtter i Företrädesemissionen är den 14 maj 2025. Aktierna handlas exklusive rätt att erhålla uniträtter i Företrädesemissionen från och med den 15 maj 2025. Teckningsperioden, med eller utan stöd av uniträtter, löper från och med den 20 maj 2025 till och med den 3 juni 2025. Handel i uniträtter kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 20 maj 2025 till och med den 28 maj 2025 och handel i BTU (betald tecknad unit) kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 20 maj 2025 till dess att Företrädesemissionen registrerats vid Bolagsverket.

De fullständiga villkoren för Företrädesemissionen samt information om Bolaget kommer att redovisas i ett prospekt utarbetat av Enviro som beräknas offentliggöras och publiceras på Bolagets hemsida omkring den 16 maj 2025.

Teckningsavsikter, teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Bolaget har erhållit teckningsavsikter från ett antal befintliga aktieägare, inklusive Michelin Ventures SAS, Handelsbanken Fonder, Swedbank Robur Fonder, Lannebo Kapitalförvaltning och Coeli Circulus som sammanlagt uppgår till cirka 54,5 MSEK, motsvarande 18,3 procent av Företrädesemissionen.

Därtill har Bolaget erhållit teckningsförbindelser från samtliga medlemmar i styrelsen och ledande befattningshavare som sammantaget uppgår till cirka 5,6 MSEK, motsvarande cirka 1,9 procent av Företrädesemissionen.

Bolaget har även erhållit garantiåtaganden med sedvanliga villkor som sammanlagt uppgår till 180,0 MSEK, motsvarande cirka 60,5 procent av Företrädesemissionen. Därmed täcks Företrädesemissionen till cirka 240,1 MSEK genom teckningsförbindelser, teckningsavsikter och garantiåtaganden, motsvarande cirka 80,7 procent av Företrädesemissionen. Inga garantiåtaganden täcker teckning av och betalning för aktier i Företrädesemissionen överstigande 240 MSEK. Varken teckningsförbindelserna, teckningsavsikterna eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

För emissionsgarantierna utgår en garantiersättning, anpassad efter rådande marknadsläge, om tolv (12) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser.

De fullständiga villkoren för Företrädesemissionen och ytterligare information om de parter som har ingått teckningsförbindelser och garantiåtaganden kommer att finnas i det prospekt som beräknas offentliggöras omkring den 16 maj 2025.

Lock-up-åtaganden
Inför genomförandet av Företrädesemissionen har styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget ingått lock-up-åtaganden som bland annat innebär att de, med sedvanliga undantag, har åtagit sig att inte avyttra aktier i Bolaget. Lock-up-åtagandena upphör att gälla den dag som infaller 12 till 18 månader efter offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen. Ytterligare information om de parter som har ingått lock-up-åtaganden kommer att finnas i det prospekt som beräknas offentliggöras omkring den 16 maj 2025.

Vidare har Bolaget åtagit sig gentemot Pareto Securities AB, med sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om sex (6) månader efter teckningsperiodens utgång.

Indikativ tidplan
Nedanstående tidsplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

Rådgivare
Pareto Securities är Sole Manager och Bookrunner, Wigge & Partners Advokat KB är legala rådgivare för Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå är legala rådgivare till Pareto Securities i samband med Företrädesemissionen.

För mer information, vänligen kontakta:
Fredrik Emilson, CEO Enviro, +46 (0) 706-05 67 83, fredrik.emilson@envirosystems.se
Fredrik Aaben, CFO Enviro, +46 (0) 729 70 78 91, fredrik.aaben@envirosystems.se

Informationen i detta pressmeddelande är insiderinformation som Scandinavian Enviro Systems AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s förordning nr 596/2014 om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 14 april 2025 kl. [•] CEST.

Om Scandinavian Enviro Systems
Scandinavian Enviro Systems bidrar till ökad miljömässig och ekonomisk hållbarhet genom en patenterad teknologi för återvinning av värdefulla råvaror ur kasserade och uttjänta produkter, däribland däck. Nytillverkning av däck som sker med kimrök som återvunnits med hjälp av Enviros teknologi ger upp till 93 procent lägre utsläpp av koldioxid jämfört med om jungfrulig kimrök använts. Enviro har sitt huvudkontor i Göteborg och en anläggning för återvinning av uttjänta däck i Åsensbruk. Den franska däcktillverkaren Michelin är största ägare. Enviro grundades 2001 och är noterat på Nasdaq First North Growth Market med FNCA Sweden AB, +46 8-528 00 399, info@fnca.se, som Bolagets Certified Adviser. Ytterligare information finns på www.envirosystems.se

Viktig information

Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillhörande delegerade förordningar och genomförandeförordningar, ”Prospektförordningen”). Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande kommer att lämnas genom ett prospekt. Investerare bör inte teckna eller köpa värdepapper refererandes till detta pressmeddelande förutom på grundval av den information som kommer att finnas i det prospekt som kommer att offentliggöras.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Enviro. Inbjudan till berörda personer att teckna units i Enviro kommer endast att ske genom det prospekt som Enviro avser att offentliggöra på Bolagets webbplats, efter godkännande och registrering av Finansinspektionen. Prospektet kommer bland annat att innehålla riskfaktorer, finansiell information samt information om Bolagets styrelse. Detta pressmeddelande har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet och är inte ett prospekt. Investerare bör inte teckna eller köpa värdepapper refererandes till i detta pressmeddelande förutom på grundval av den information som kommer att finnas i det prospekt som kommer att offentliggöras.

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats måste informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion.

Detta pressmeddelande riktar sig inte till personer som vistas i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller något annat land eller någon annan jurisdiktion där erbjudande eller försäljning av teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier är otillåten. Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller något annat land eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner eller där sådana åtgärder skulle innebära krav på ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder utöver det som följer av svensk rätt. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner eller som skulle innebära krav på ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder utöver det som följer av svensk rätt. Pareto kommer inte att genomföra transaktioner eller föranleda eller försöka föranleda köp eller försäljning av några värdepapper i eller till USA i samband med Företrädesemissionen. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot United States Securities Act från 1933, med tillägg, (”Securities Act”) eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner. Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier har registrerats eller kommer att registreras enligt vid var tid gällande Securities Act, eller tillämplig värdepapperslagstiftning i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier får, direkt eller indirekt, utnyttjas, erbjudas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från registreringskraven i Securities Act och i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i aktuell delstat eller annan jurisdiktion i USA. Inga erbjudanden till allmänheten avseende teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier genomförs i USA. Det finns inga planer på att registrera några värdepapper som nämnts i detta pressmeddelande i USA eller rikta ett erbjudande till allmänheten i USA.

Detta pressmeddelande distribueras och riktas endast till (i) personer utanför Storbritannien eller (ii)

professionella investerare som omfattas av definitionen av “professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) (”Ordern”) eller (iii) kapitalstarka enheter (Eng. high net-worth entities) enligt artikel 49(2)(a) till (d) i Ordern, och andra personer till vilka detta pressmeddelande lagligen kan delges (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). Alla investeringar som detta pressmeddelande avser är endast tillgängliga för och kommer endast att rikta sig och distribueras till relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av värdepapper i andra medlemsstater än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I andra EES-medlemsstater som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Ord som ”avses”, ”bedöms”,

”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”tror”, ”uppskattar”, ”kan” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser av framtida utveckling eller trender, och som inte är baserade på historisk fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenade med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtblickande uttryck garanterar inte framtida resultat eller utveckling och den faktiska utgången kan väsentligt skilja sig åt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtblickande uttalandena.

Detta pressmeddelande har utfärdats av Enviro och är enbart Bolagets ansvar. Ingen utfästelse eller garanti, varken uttrycklig eller underförstådd, lämnas av Pareto eller å Paretos vägnar eller något av Bolagets eller Paretos respektive koncernbolag eller någon av deras respektive styrelseledamöter, befattningshavare eller anställda eller någon annan person gällande korrektheten, fullständigheten och skäligheten av informationen i detta pressmeddelande eller annan information som gjorts tillgänglig för någon part eller dess rådgivare.

Information, åsikter och framåtriktade uttalanden som återfinns i detta pressmeddelande gäller enbart vid detta datum och kan ändras utan underrättelse. Bolaget lämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller liknande omständigheter annat än vad som följer av tillämplig lagstiftning.

Information till distributörer

I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (“MiFID II“); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans “Produktstyrningskraven i MiFID II“) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon “tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Bolagets aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (“EU Målmarknadsbedömningen“). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definerat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och prefessionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (“UK MiFIR“), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (“UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen “Målmarknadsbedömningen“). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Nyemissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Pareto Securities endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.